陷入“拉锯战”, 远洋集团能否“摆平”境外债权人?

◎来源| 地产密探（ID：real-estate-spy）

房企远洋，似乎正陷入一场激烈博弈之中。

这家背靠央企保险巨头——中国人寿的知名房企，远洋集团上个月底曾抛出了60多亿美元境外债重组草案，被业内惊呼"太猛"了。

言外之意，就是面对境外债权人，远洋表现的似乎很强势。

抛出境外债草案的数个小时前，远洋集团还顺利完成了明年到期、3.8%年利率的2亿美元增信绿色债券赎回，似乎给外界有意展示其雄厚实力。

从彼时草案看，其一涉及远洋发行本金总额22亿美元新债务，由远洋集团持有远洋服务6.056亿股抵押，占远洋服务当前总股本的63.82%。

就赎回节点而言，远洋22亿新美元债巧妙分摊到了8年偿付，其中前5年内又分3批次累计赎回15%，给自己留足了余地。

除此之外，就是远洋发行强制可转债及/或新永续债，该部分本金总额40.18亿美元。在落地境外债重组的融创、奥园等众房企中，远洋将发行强制可转债规模推到了新高点。

远洋集团此次强制可转债期限2年，但不计息，其中“前期转换”时间很短，6个月内，而“普通转换”在发行起的6个月、12个月、18个月后，“特别转换”在到期日的20个营业日前，“强制转换”在到期日前的20个营业日内。

据远洋集团11月初的最新披露，截至10月18日，其现有重组方案投票率为A组86.27%、B组19.07%、C组12.06%、D组17.97%，且将第三次延期基本同意费截止日期，即最终基本同意费日期11月18日，以取得更多债权人支持。

按草案部署，今年底前，远洋集团计划完成上述境外债重组，但这并非“一厢情愿”的事儿。

果不其然。昨日（11月14日），坊间曝出远洋集团境外债权人小组呼吁所有债权人投反对票，阻击方案生效，迫使其重回谈判桌。

据悉，远洋集团境外债权人小组法律顾问年利达召开债权人会议，称坚决反对远洋集团境外债务重组方案，认为过于优待股东和拥有抵押的债权人。

“远洋集团在某些立场有所松动，已向小组提供其主要股中国人寿签署的支持文件，并披露了中国人寿在重组债务分组中B组和C组的持仓。”年利达透露说。

据悉，中国人寿是持有远洋集团29.59%的第一大股东，去年就对联营企业远洋集团减值达到58.62亿元，截至去年底持有远洋集团的账面值已“归零”，但这并不妨碍对其的长期持股。

另据消息，远洋集团今日（11月15日）召开境外债权重组电话会，由重组法律顾问盛德及财务顾问华利安主持，将澄清过去几天市场上出现的关于公司境外债务重组的误导性消息。

据远洋集团境外债重组法律顾问盛德表示，公司对境外重组方案成功落地充满信心，本次重组方案符合所有相关法律要求，债务分组按正确方式进行。

近日，远洋集团披露其2024年10月单月协议销售额27.3亿元，协议销售均价1.39万元/㎡。今年前10个月，累计协议销售额268.7亿元，累计协议销售均1.22万元/㎡。

从销售均价变化看，这说明10月楼市受强力支持政策反弹下，远洋也是受益者。目前，远洋有息债务主要境外债为主，此次境外债重组能否顺利落地，事关其何时“上岸”脱困。